金融科技浪潮起 银行焕发新生机
2018-06-06 21:36:02 来源：平安证券
1、金融科技兴起，有望重塑金融竞争格局。近几年Fintech成为市场关注的焦点，全球各金融机构也对Fintech保持了热切的关注度和持续不断的投入。受益于互联网和通讯技术的快速发展以及庞大的市场潜力，我国成为亚洲甚至全球Fintech市场的主力。金融科技的发展重塑着金融行业，原有的行业间竞争边界和行业内竞争格局有可能打破：外有金融科技公司、互联网公司不断侵蚀或者冲击现有的业务领域，根据PWC的针对银行家等金融机构从业人员的调研，未来五年首先被冲击的业务领域可能是消费金融、支付、投资与财富管理等领域，这些领域都与银行业关系紧密。同时保险、基金、投资银行等业务也紧随其后。内有新的业务模式和科技手段不断涌现，大数据、人工智能和区块链等技术的应用，给行业发展带来了新的生机。
2、科技是推动行业进步的重要力量，银行积极拥抱金融科技浪潮。任何行业经过一段时间的发展都会走向更加垂直的细分领域，银行作为一个古老而常新的行业，也不例外。从历史上来看，每一次信息技术革命的过程中新的产品和技术的发明和推广都推动了银行的变革和创新，引领行业走向一个新的竞争台阶。在此次科技化浪潮中，全球用户金融消费行为出现重大变化，而技术和移动互联的迅猛发展又进一步改变了整个金融的生态环境。我国各大银行纷纷加大科技金融创新，不断加快支付、客户服务、数字化等领域的科技布局，同时加强与互联网公司进行合作，与外部企业实现战略对接、平台对接、系统对接，积极推进科技金融的应用。银行正在不断借助于金融科技实现产品和服务的升级和延展。
3、展望未来，金融科技有望引领银行在多个领域取得突破。国内银行发展金融科技的着力点目前主要是数字平台的建设、人工智能和区块链技术等方面。展望未来的金融科技应用，我们认为有望在以下几个领域取得突破：1、大数据和数字化：行业加快推进数据化改革和进程，从营销、产品设计、客户服务等全流程进行数字化改革；2、人工智能：人工智能运用领域广泛，人脸识别、智能投顾、柜台和语音服务、智能风控等领域均有快速发展的潜力；3、区块链：区块链作为支付领域的革新技术，银行业内部主要有跨境汇款、数字货币、票据业务和供应链金融等四个应用方面。
4、小结及投资建议：站在技术革新的时间节点上，科技金融的快速发展重塑着行业的竞争格局。各家银行纷纷布局科技金融领域，一方面积极与各大互联网公司、科技公司的合作，另一方面也加快自身的系统建设、人才储备和科研投入，打造核心优势。金融科技改变的不只是技术领域，而是整个行业的运行方式、思维模式和管理文化。展望未来技术应用前景，在上市银行方面，除了我们不能覆盖的银行，我们推荐客户基础广泛、IT研发实力雄厚的大行，以及股份行中招商(科技金融投入较大、零售场景应用经验丰富)和兴业(业务机制灵活、综合化金融)。
5、风险提示：技术推进进度不及预期；技术投入收益难以；监管过严限制技术应用。
本文来源：平安证券责任编辑：蔡青
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