计算机行业：关注基本面持续边际改善的三大细分领域
2018-06-06 16:41:01 来源：金融界网站
东北证券(行情000686,诊股)
关注基本面边际改善的细分领域：医疗信息化、云SaaS、智能制造。年初至今，计算机板块股价涨幅达7.87%，位列所有行业第3，表现抢眼，是为数不多股价呈上涨态势的板块。从细分领域来看，医疗信息化、云SaaS、智能制造三个领域基本面持续改善，股价表现均远超计算机板块，上涨态势明显。
医疗信息化：“一大内因+三大外因”驱动医疗IT行业迈入新成长期，行业竞争格局优化，领军企业更受益。内因是医改促使医院经营压力提升，而信息化是提效的有效手段。外因包括三个方面：政策更加细化和可操作性并提供专项建设资金，政策利好有望加速落地；医疗IT产品处于更新换代新周期，产品需求有望加速释放；医疗大数据等新技术落地，加速传统产品升级并催生新需求。医联体、信息互联互通等政策驱动医疗信息化建设由点到面推进。这将对产品体系和项目实施交付能力提出更高的要求，中小型企业由于交付能力弱和产品结构单一，将逐渐被市场淘汰，行业资源将向大型企业倾斜。
云SaaS：软件行业的技术革命。软件产品SaaS云转型促使传统软件公司从一家“产品型公司”转变为“运营服务型公司”，并实现客户、软件公司的双赢：在客户端，SaaS云化可以使客户以更低的成本获得更丰富的服务；在软件公司端，SaaS云化可以帮助其进一步扩展市场规模，提高盈利能力，降低收入波动性。我们认为SaaS云转型会帮助头部软件公司进一步获取市场份额，马太效应将进一步显现。
智能制造：关注厂内智能化改造投资机会。智能制造行业景气度高、政策频出，国家及地方政府通过多种方式进行推进，企业自身基于供给侧改革资产负债表得到修复，具备智能化改造支出的能力。现阶段厂内智能化改造为企业自身提升效率、降低成本，伴随行业政策利好，企业需求较为强烈。而MES软件卡位效应突出，将率先受益于厂内智能改造。
风险提示：研发进度不达预期。
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【 景气度处于高位 机械板块估值修复可期 】 近期，工程机械板块跟随市场调整，走势一般，但行业景气度仍在高位运行。有分析人士认为，随着基础设施建设不断发力，产品更新换代需求及出口持续向好等，工程机械行业持续火热，行业整体盈利水平逐步上升。基于业绩确定性，工程机械板块仍是后市关注重点。（中国证券报）
2018-10-13 -
【聚焦“ABC” 互联网争霸进入下半场】日前，港股上市公司腾讯控股6年来首次宣布调整内部构架，新成立云与智慧产业事业群、平台与内容事业群，并压缩原有事业群。外界解读公司此举是为了将人工智能、大数据和云计算提升到更核心的战略位置。事实上，不仅腾讯，国内百度、小米、阿里巴巴，国外谷歌、亚马逊等互联网巨头近年均调整组织架构，意在适应“ABC”变革。分析人士称，“ABC”已成互联网巨头决胜下半场的关键。
2018-10-13 -
【证监会：受理首发及发行存托凭证企业271家 已过会32家未过会239家】证监会披露的数据显示，截至10月11日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业271家，其中已过会32家，未过会239家。未过会企业中正常待审企业217家，中止审查企业22家。
2018-10-13 -
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2018-10-13 -
【 证监会：受理首发及发行存托凭证企业271家 已过会32家未过会239家 】 证监会披露的数据显示，截至10月11日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业271家，其中已过会32家，未过会239家。未过会企业中正常待审企业217家，中止审查企业22家。
2018-10-13 -
【逢低吸筹茅台格力等 北向资金昨日净流入10.73亿元】 北向资金节后开盘以来的浓厚避险情绪，终于在本周最后一个交易日有所缓解。伴随着A股的止跌反弹，截至12日收盘，借道沪股通、深股通的境外资金合计净流入10.73亿元，一举扭转了此前连续大幅净卖出的局面。曾遭北向资金大幅抛售的活跃标的个股，也悉数恢复了净流入态势。本周前4个交易日遭净卖出9208万元的格力电器，周五获净买入1.56亿元。洋河股份、泸州老窖和大华股份周五也获得小幅净流入。
2018-10-13 -
【中证报：悲观预期必将修正 优质资产终会引领风潮】突如其来的海外市场动荡，打乱了A股9月下旬发动的上行攻势。在“过山车”似的走势背后，当下A股市场对利空的敏感暴露无遗，本质上这是经济悲观预期作祟。国际经济金融形势更加错综复杂，然而经过今年以来的逐步调整，A股对潜在风险的反映已经比较充分。优质资产在超跌之后，终将迎来修复契机。
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【财政部表态减税力度将扩大 增值税税率调整随时出台】据悉，对于增值税改革的工作，目前相关部门也已启动，包括税率合并以及下调等事宜都在进行测算。“此前税务机关曾找第三方机构测算税率下调后的影响，因此年内有可能随时出台政策。”一位税务系统人士判断。（中国经营报）
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【墨西哥经济部长：将寻求获得加拿大钢铝产品保护性措施的豁免】墨西哥经济部长瓜哈尔多表示，将致电加拿大方面，寻求获得加拿大钢铝产品保护性措施的豁免；预计加拿大的钢铝产品贸易保护性措施将给墨西哥钢铝出口带来2亿美元影响。
2018-10-13 -
【9月房企融资成本达2017年下半年以来峰值】据不完全统计，2018年1-9月典型85家房企融资总额8287亿元，同比减少11%。43%的房企融资额同比有所减少。下半年以来TOP50之后有发债的房企只有5家，中小企业融资难问题更加显著。从单月来看，2018年春节以来房企的各月平均融资成本，除6月外，基本都较上年同期有所增加。9月整体融资成本反弹至6.91%，达到去年下半年以来的最高值，房企融资成本的增加预计将进一步限制融资规模的增长。（克而瑞地产研究）
2018-10-13
