房贷利率上浮，是“钱荒”倒逼银行自救，还是“摔杯为号”的集体共谋

对银行来说，其最拿手也最乐意干的活儿，就是“晴天送伞，雨天收伞”。这种“寡情薄义”，在楼市身上体现的尤为明显。

某金融机构今日发布《2018年3月中国房贷利率市场分析报告》显示，3月，全国首套房贷款平均利率保持上涨趋势。具体来看，一线城市表现平稳，利率未出现大幅变化；部分二线城市首套房及二套房贷款利率均出现较大幅度上涨。报告预计，未来首套房贷款平均利率存在破6%可能。

（图片来源：百度图片）

该机构监测数据显示，3月全国首套房贷款平均利率为5.51%，相当于基准利率的1.124倍，环比2月上升0.92%，同比去年3月平均利率4.46%，上升了23.54%。

据该报告统计，全国有98家银行分（支）行上调首套房贷款平均利率，占比18.39%，较上月新增45家银行分（支）行；有9家银行首套房贷款利率下降，占比1.69%。银行首套房贷款利率最低为基准1.075倍；最高为基准1.18倍。目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有四大行首套房贷款平均利率均已超基准利率上浮10%水平。

分析师表示，当前银行纷纷上调利率有几个原因：第一，资金成本不断上升，吸储成本上升必然会带来贷款利率的上升;第二，吸储压力大，市场竞争激烈，非银行金融单位存放增长给银行吸储带来较大的挑战;第三，银行内部业务调整，房贷基于业务的特点，额度较一般消费类贷款大，资金回笼周期较长。

因此，综合多方面的因素，银行出于自身实际资金成本、资金利用率以及资金收益率考虑，相应会提升房贷利率，解决结构内的固定成本，同时利用涨价来剔除部分弹性借款需求。

对于首套房贷利率上浮的局面将持续多久的问题，银行人士认为，2017年以来，首套房贷利率一直处于上升通道，当前，金融环境收紧，预计首套房贷利率上浮的情况，至少在年内仍会持续。该人士认为银行做法会从客观层面使得购房总需求减少，对房价有下拉作用。

对于此时银行上调房贷利率，有专家表示，因为当下楼市的博弈已经到了一个很微妙的临界点。从日前统计局发布的一组数据来看，中国70城新建商品住宅销售价格指数环比增幅为0.3%，同比增幅为5.4%，均保持了正增长，但增幅有所收窄。

上面这两个数据，其实，是值得玩味儿的，同比上涨，表明市场离大家期望的房价下跌还有距离；环比增长停滞，则表明这波上涨行情已经进入了强弩之末。

面对这种局面，对政府来说，最理想的选项，就是让市场慢慢冷却，只要不出现死灰复燃、局部过热，任由买卖双方自己去博弈，这样可最大限度的降低楼市放缓对经济造成的冲击；

只不过这种“无为”的做法，让市场冷却所需要的时间变长。

然而，官方却选择了进一步加码 ——上浮房贷利率，尽快打破如今的脆弱平衡，加快调整的到来；

其一，主观上而言，官方需要碾碎开发商和投机客的幻想，而对于官方来说，实际行动总胜过苦口婆心的说教。

此时，政策加码，有扭转开发商和投机客的侥幸心理，让他们趁早认清局势之意；

其二，银行“拆东墙补西墙”以求自保

房地产，一度被调侃为金融业的马仔，而如今的现状是地主家（银行）余粮也不多了，拿马仔开刀也就自然不过了。

早在去年9月份时，央行就提前发布公告称，2018年要定向降准，说白了就是让银行把更多的资金投向实体经济，尤其是中小微企业和三农等领域。

但因行业体质及政策优惠，银行无法从这些信贷捞取更多的利息收益。

那么，从哪补呢？房地产就成了首选。

一方面，2018年，银行面临着较大的加息压力。

2017年，宽松了10年的美联储，一口气加息3次，随后，英国、加拿大、韩国等国家也纷纷实施了多年来的首次加息，正式预示着全球长达十年的“货币大放水”结束；

虽然在2017年，中国央行并没有随行就市进行加息，而是通过逆回购、中期借贷便利等央行流动性工具间接影响利率；

但加息的阴云却从未散去。此外，公开市场利率的上调，导致银行的资金成本上升，而银行若要应对这种压力，就必然要从房地产信贷身上找过来；

所以，在这次的房贷利率大幅上浮的过程，出现一个有趣的现象，即股份制银行、城商行的上浮幅度要高过四大国有银行；

其实，这个也可以理解，毕竟它们的资金成本及融资的难度都要远远高于四大行。

房贷利率作为调控利器，在一般情况下，决策层是不敢随意使用的，这个节骨眼把“稻草”拿出来，寓意不言自明，中国房价再也难有更大的上涨空间。