投资要安全高收益 还款方式竟然还能这样选？
2018-06-07 22:33:27 来源：网贷之家
前面两期我们在阐述短期标焦虑症是种病态投资中提到：
真正要规避期限风险，最该注重的不是期限长短。
是标的还款方式选择!
那真正要规避期限风险，怕出事怕踩雷，如何保障快速回收资金，将损失降到最低?
怎样选择每个标的还款方式，收益相对更好一些呢?
我们在投资P2P中，不同的借贷对象以及借贷方式，所涉及到最后的还款收益、安全性和灵活性等可能都存在差异。
那如何保证将安全和收益兼并，最大程度优化自己的投资方式?我们来从投资过程中选取的还款方式不同举例说明。
借贷的还款方式有很多，我们按常见的先息后本、等额本息这两种来讲。其他类型还款方式大家也可以按照我下面的方式来分析，选取适合自己的。
PART1
我们先来看看先息后本、等额本息还款方式的释义。
先息后本：即按月付息到期还本，前期每个月只偿还利息，到期归还本金和最后一个月利息。
等额本息：还款本金逐月递增，利息逐月递减，每月还的本金与利息之和是不变的，本金与利息的比例是变化的。
(图1. 还款方式示意图)
对比总结：
从上面的图1两种还款方式利息和本金随时间演变过程中，我们不难看出，在注重灵活性上，急用钱时先息后本的没有多少可用的流动资金。在注重安全性上，等额本息的本金回收更快更方便。
PART2
下面给大家具体分析一下这两种方式中，投资人比较注重的几大特点。
1、资金流动性VS
先息后本：资金流动性较差!
前期每月只收回较低的利息，最后一月还款才收回本金+利息。
收益计算直观方便，但期间急用钱没有可用的流动资金，只能进行债权转让。
等额本息：资金流动性强!
本金回收快，每月归还一次本金与利息，投资人有充分流动的本金资金。
取现应急对投资人来说更便利，债权转让也没问题。
2、本金安全性VS
先息后本：本金安全风险略高!
1.若投资项目前期不幸发生逾期或者坏账，投资人本金全部无法收回，损失较高。
2.资产端业务还款风险，借款人前期每月只还低额利息，最后一期还全部本金+利息，还款压力徒增，易造成借款人逾期或者坏账，对投资项目造成风险。
等额本息：本金安全性高!
1.本金回收安全方面，若项目不幸发生逾期或者坏账，投资人本金前期已还的部分已收回可将损失降到最低。
2.业务还款风险低，借款人每月还款额均衡平稳，还款意愿相对较强，不易造成逾期或者坏账。
3、投资收益率VS
大家都知道资金复投的重要性，要想资金不站岗，必须及时投出去收益才会更大化。
先息后本：复投利率变化不大!
到期本金和利息全部回收后进行复投，资金不站岗流动性得到改善，但复投和原利率保持一样，收益没有最大化得到提升，相对没有等额本息复投收益高。
等额本息：复投高利率、高收益!
每月偿本付息，除了资金流动性大大提升之外，把回收的本息进行复投，综合收益也有很大的提高，若平台可配自动投标使用，资金没有闲置的余地，也能创造更高的收益。
我们来举个例子，假设以1万本金，标的年化利率为12%，投资12个月，我们来用51来呗APP上面的计算器分别对比下：
(图2. 还款方式复投收益对比)
对比总结：
从上面的图2两种还款方式复投后收益率变化看出，先息后本的复投后利率毫无变化，没有提升。而等额本息的复投后利率大大提升，收益也达到了最大化。
PART3
看了两种方式的具体特点，有明确目的的投资人已经知道怎么选择。
那针对不同类型的投资人偏重的也不一样，怎么才能选择最合适自己的呢?
不同还款方式的标的，有的投资者喜欢先息后本，喜欢到期一次性回收资金的快感。有的投资喜欢等额本息，资金每月都有回款稳稳当当，通过自动投标续投，保证资金高收益率。
不管是哪种类型投资人，安全是大家统一注重的。
那我们就在灵活性及收益方面来均衡，规划自己最佳投资方式。
按常规心理，给大家分析推荐两种投资方式，不论投资什么产品，长短期也好，还款方式也好，建议大家都要雨露均沾，均衡营养，才能更加健康茁壮成长。
下面我们来借用某P2P车贷平台的期限、还款方式、收益率来做计算示例，进行投资偏重对比。数据只做计算展示使用，不作投资人自身收益范围及平台选择建议。
投资类型一：灵活性偏重
我对平台不是特别的放心，如何选择期限和还款方式，才能在高于原收益同时资金灵活性和安全性更有保障呢?
推荐方式VS常规方式
推荐方式：等额本息、先息后本两种还款方式都搭配，中短期标都配置。提高资金灵活性、安全性。
常规方式：先息后本还款方式，短期标。资金灵活。
示例：投资10万为例，1年为周期。用建议推荐的投资方式和多数投资人常规习惯计算做对比。
(图3. 推荐投资方式，偏重灵活兼顾安全)
(图4. 常规投资方式)
对比总结：
等额本息、先息后本两种方式都搭配，中期、短期标都配置。对比只偏好短期标和先息后本方式的常见投资行为。
上表中可见推荐方式和常用的投资方式对比多赚了382.11元，最终所获收益差不多，甚至略高一些。
假如在任何一期还款中发生逾期或者坏账，推荐方式都比常规投资方式资金损失更低，等额本息安全性相对较高，资金使用灵活性也相对较高，两种方式互配投资，收益、安全、灵活性都可兼顾!
对于风险承受能力偏弱的投资人，强力推荐中短期互配、同时两种还款方式互配复投来投资!
投资类型二：高收益偏重
我比较信任平台的安全性，收益是我最为注重的，但如何投资才能收益最大化呢?
推荐方式VS常规方式
推荐方式：投资等额本息还款方式的12个月标，再复投。收益最大化。
常规方式：先息后本还款方式，短期标。
示例：投资10万为例，1年周期。用建议推荐的投资方式和多数投资人常规习惯计算做对比。
(图5. 推荐投资方式，偏重高收益)
(图6. 常规投资方式)
对比总结：
选择等额本息还款方式，投12个月标再复投。对比只偏好短期标和先息后本方式再复投的常规投资行为。
上表中可见推荐方式和常规投资方式对比，最终多赚收益9792.28元，推荐方式最终所获收益高太多。等额本息安全性相对较高，本金回收快，借款端逾期坏账影响也相对较小，收益、安全、灵活性都可兼顾!
对于渴望高收益的专业投资人，强力推荐等额本息还款方式、中长期标复投投资!
以上不管自身风险承受能力如何，投资都不能只偏重一项，各方面均衡，都要兼顾。当然最后还是提醒大家不管怎样投资、怎样选都不要忘了去复投，提高自己的收益。
本文来源：网贷之家责任编辑：KS002
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