P2P平台羊毛满天飞，你知道哪个能薅，哪个碰不得吗？

本文系融360专栏作者“网贷大白”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

这个夏天本应是P2P的“寒冬”，却还是被备案延期点了一把火。时逢年中加息潮，518狂欢节，各平台要冲业绩，再碰上备案延期让投资人重拾信心，天时地利人和，投资人终于迎来了2018年第一波利好。

但是，之前被备案钉在十字架上的那些“小平台”和2016年8月24日后上线的“新平台”，随着备案延期，他们也如释重负。所以就出现了一种现象：近期各种无良推手，羊毛头又开始活跃起来，打着高返、高收益活跃在我们视线中，甚至在知名第三方资讯平台的返现中能看到高达65%的综合收益。

平台放羊毛有三种情况：第一种是平台资产端的量上来了，需要资金消化，故而通过各方渠道让利给投资人;第二种是平台资金链出现问题，缺钱缺的很，需要放一波羊毛来补充血液;第三种，人气低，靠羊毛为生。

大多数羊毛都是三线、四线平台和小平台、新平台放的，自然是什么样的收益就对应什么样的风险，所以，当你选择高收益的同时，要比平时谨慎百倍。

那么，问题来了，年中加息羊毛满天飞，你知道哪个能上，哪个碰不得吗?投资短期，我们要从哪些方面去考察一家平台是否可投呢?

1、平台实力

尽管是3线、4线平台或者说小平台、新平台，在判断时第一眼还是看背景实力。有国资系、上市系背景可以加分，如果有风投背景可以再多加点分，但实际上更多的还是纯民营平台，那么我们就要看看他的注册和实缴是多少，或背靠有无集团大背景了。

大白还是不支持投资运营时间低于两年以下平台，除非个别实力突出的平台可以再考虑一下。因为运营时间可以衡量一家平台的运营能力，新平台毕竟还是太嫩了，所以大白不建议把新平台列入短期白名单。也有粉丝问过我，都不投新平台的话，那些新平台怎么发展?——我们只要管住自己的本金安全就行了。

为什么还要看这些信息，最主要的还是摸清楚平台的运营实力和暗兜底实力，如果平台一览无遗，什么资质都没有，那么这种平台，短期都不适合。

2、信息披露与业务真实性

小平台多是没有什么背景实力可以依靠的，所以，平台信批和业务真实性非常关键，这决定了这家平台是在真正的做撮合借贷业务，还是在自融圈钱。

信息披露我们主要是看平台官网有没有设置信披专栏，看平台的「组织架构、股东信息、工商信息」;平台的运营数据，着重看「成交量、前十借款人待还占比、资金净流入流出、逾期数据」;项目信息披露，主要看借款人基本信息、借款项目基本信息，如「征信报告、借款用途、还款来源、保障措施」等。

这里以车贷平台为例，如何判断平台是否发假标。

第一看借款车辆真实性，可以用“百度识图”，查看图片是否真实，如果是那种看上去拍的很漂亮的图片，就有必要查一下图片来源，或许你会发现这些好看的图片不是来自汽车之家就是什么二手车网;

第二看项目图片有无PS痕迹，记得去年雷的象象财富就是利用PS改图上的假标;

第三看披露项全不全，一般抵押车贷披露的材料要包括「行驶证、登记证、借款人身份证、车内外照片、公里数、评估报告、借款协议」等资料。如果“缺胳膊少腿”又打满马赛克的，也需要留意了!

3、风控能力

小平台的风控显得格外重要，如果有先进的风控体系和风控模型那肯定是加分项。如果没有，也很正常，我们可以用以下3个模块来评估平台的风控实力。

(1)银行存管，可以说是必备的加分项，小平台可以容忍签的二线三线银行，比如「上饶银行、天津金城银行、海口联合农商银行」等。有总比没有好，没存管的小平台大白一般不会列入短期白名单。

(2)风控团队，老生常谈了，风控实力其实还是要看团队的。尤其是做车贷的小平台，没个强力的风控团队，碰都不要去碰，特别的高管披露里没有风控总监信息的。

(3)第三方保障，有保障的肯定比没有保障的好，一般是第三方担保公司担保或者保险公司承保。关于这方面也可以通过「天眼查」扒一下第三方与平台的关系，如果是自导自演出来的保障，那也要注意了。

4、舆情监控

圈重点了!投资此类平台，你必须要关注的就是平台舆情了!如果平台有负面，那就不要去投了!毕竟投短期本就是先看重收益，明知有风险就没必要再强上了。如果在投期间遇到平台预警，不要犹豫，锁定期一到就赶紧下车。

我们主要是通过第三方预警平台以及第三方自媒体获取平台预警消息，比如互金每日预警、网贷110、51网贷等平台。

5、合理收益区间

要是放在以前，短期收益50%都是常见的。但是在强监管时期，大白觉得收益高过35%就很诡异了。所以目前大白认为短期白名单的合理区间是在20%-35%，根据平台实际情况评估收益是否合理。

举个例子，某三线平台背景实力和运营能力都还可以，为了冲业绩在各大渠道给投资人让利，因为是做消费金融的，平台业务利润区间较大。用「小金额、短期、首投」三个条件限制，第一档综合收益为30%左右。随着金额提升，期限拉长，第二档综合收益也随之下降到20%了，这种现象都是正常且合理的。

再举个实例，以文章开头提到的知名第三方资讯平台返利活动为例，来看看我们平时经常逛的网站给我们推荐了什么样的平台。

从返利方案中我们可以看到，这个力度与正常逻辑恰恰相反，投的越多，反而返的更高，最高居然达到了惊人的65%。该平台为17年11月新成立的平台，本身不具备通过备案资格，主营业务是做车贷和企业信贷的，也曾与多家公司和个人存在民事纠纷，风险较大，这次让利居然能高达65%!

令人匪夷所思的是这么高的活动成本，平台拿什么支付?而因知名第三方的人气再配合平台高返现的缘故，已经有不少人上车了。大白弱弱的问一句，出了事给负责吗?

最后，是本期的总结。这次针对短期白名单的一些筛选条件其实还是很严格的，大白给出了一份满分考题给大家参考，至于哪个平台可以达到你心目中满意的分数，还需要根据你自身的风险偏好来决定。再次提醒一下还在高返沉迷无法自拔的朋友，严监管期还是要冷静，适当降低风险有益于提高P2P的投资体验，整天担惊受怕的不难受么?

(本期内容仅供参考合理提升收益，不构成任何投资意见)