银行结构性存款火了！利息是定期3倍，你敢存吗？

本文系融360专栏作者“菠萝识财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

最近看了一则全球财富管理报告，报告显示去年中国财富管理市场规模达6.2万亿美元，而其中占比73%左右的都是固收类产品。

而其中只有46%的客户表示可承担一定程度的风险。

这代表着啥？

咱们中国投资人的风险承受能力还很弱，仍旧停留在刚兑和机构体量上。

这也是为啥4月底《资管新规》落地后，银行“保本”理财会爆火的原因？

1.

而其实这个所谓的银行“保本”理财产品，学名叫结构性存款，虽然名字中有存款两字，但它确实是银行的一款普通理财产品，而且存在的时间已经很久。

结构性存款到底是什么？

简单点说结构性存款是分为两个部分的，一部分就是字面的存款，也是大头；另一部分，银行会拿去做投资，也就是存款的衍生品，用来博取更高的投资收益。（这部分投资跟汇率、利率、黄金等指数挂钩）

为了了解结构性存款的行情，我查看了经常使用的招商银行手机银行，里面的就有结构性存款，是放在存款里面的，但我觉得更应该放到理财产品中。

招商银行的结构性存款目前期限都相对较短，1个月-1年不等，而且这款理财产品的收益是浮动变化的，招商这款跟国际金价的变动挂钩。

以90天这款为例，利率为1.35%或4.35%，如果在这90天的购买时间内，国际金价的浮动没有超过第一重波动区间（也就是没有超过期初价格±400），就按照最高的4.35%结算收益；

而如果超过了第一重波动区间，那就只能按照1.35%进行结算。

就比如你拿100万去投，没有超过第一重波动，你能拿到的利息就是100万×4.35%÷365×90=10726.02；

如果超过波动，能拿到的收益就是100万×1.35%÷365×90=3328.76；

到期还本付息

所以结构性银行存款是有浮动收益的理财产品（但是保本），不过，大部分商业银行的理财经理都会向投资人承诺能拿到最高的收益。

还有一点我很好奇，结构性存款现在强调是理财产品，但事实是放在存款项目里面的，跟大额存单啥的都是并列一起的，所以是算做银行的表内业务？

但据我了解下来，结构性存款确实仍然是银行的表内业务。

2.

截至今年3月末，中资全国性银行结构性存款规模达8.8万亿元；而2018年前三个月新增结构性存款高达1.84万亿元，真的是一夜之间爆火。

但是真真假假真真，这个结构性存款里面也暗含很深的套路，目前市面上大部分的商业银行结构性存款都是暗含保本保息的，而且很多都是通过期权设计保证给到最高的收益。

另外还有一个问题，就是目前去刚兑环境下的银行拓展业务越来越难，结构性存款三个月新增近2万亿，按照这个规模涨下去，银行必须面对以下几个难题：

高速增长的业务量重压下，银行自身业务能力水平却没有得到相应的提升；

对银行来说，结构性存款是他们主营业务衍生品，是高杠杆、高风险的金融产品，以存贷款为主营业务的银行，至少目前并不具备相应的投研能力。

简单来说就是能力跟野心无法匹配！

目前资管新规的落地，银行也不能再承诺保本保息，不再对你口袋里的钱负责，风险自担。

如果投资是一场赌博的话，那么在结构性存款里，银行就是握着一把好牌，故意输给你，还往你手里塞钱的对手。

3.

说了那么多，对于你们来说最重要的不外乎就是银行结构性存款能不能投？

当然可以！银行为了拉存款也是无所不用其极了。

不过未来银行的日子也不会太好过，银行目前野心超大，啥都想做。

就像第二部分中说的那句，能力与野心无法匹配，就能很好说明。

打破刚兑之后，银行理财也是一样的风险自担，不过因为大家对于银行一贯的信赖感，所以目前的状态就是一夜暴增。

大家购买结构性存款时，有必要看清楚这个结构性存款的具体挂钩内容，比如上面举例的跟黄金挂钩，再比如跟汇率挂钩，那就是外币了，等等等等……

好好弄清楚具体规则，因为银行理财的规则比较繁复，菠萝姐一直强调投资不懂不投哦~

就我个人来看，银行理财可以适当配置，但是风险更收益从来是成正比的，差不多的风险你可以选择的理财产品类型可以更多，像货币基金、网贷等都是我们很好的选择；

目前大家都觉得网贷大环境不好，但也不用太过杞人忧天，多学多看，选择靠谱平台进行实操，我们人人都能获得自己满意的收益。