当你看透金融的本质，财富离你就不远了

本文系融360专栏作者“老南读财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

前阵子，老南受邀，参加了在南京邮电大学STEC举行的，一场以“数字经济引领未来”为主题的演讲。

原标题叫《数字经济时代财富管理新思考》，其实我觉得叫《为什么你离真相越来越远》更贴切。

今天 老南想说

今天，我们三个故事开始讲起。

这个国家叫阿尔巴尼亚，在欧洲的南部。在欧洲这个非常发达的地方，阿尔巴尼亚算是一个偏贫穷的国家，但是他们有非常好的海岸线资源，非常美丽的风光，以及很多中世纪的古迹。

为什么说这个国家呢？它的这些宏观经济的数据在上世纪90年代的中后部发生了非常大的波动。

比如说，通胀率一度高达44%，失业率一度高达22%。

原来，1997年的3月份开始，阿尔巴尼亚突然陷入了一场内战，家园被毁，老百姓成为了难民，武器库被抢，发生了大量的流血事件。

在2000年，国际货币基金组织的官网，专门就这事，发表了一篇报告，很详细地进行了分析。

这个国家三分之二的人口卷入，2000人在战火中死亡，然后还有数万名受伤，因为一个传销型的庞氏。

这可能是近代史上，唯一一个国家，因为传销，因为庞氏产生内战的案例。

在1997年12亿美元是什么概念？那个国家当时一年的GDP也就30亿美金，12亿美金突然蒸发掉了。

整个国家几乎每一个人都参与了这种高息的活动里面去，利息月息从最早的4%、5%到月息6%、8%，到最后破灭之前月息高达12%-19%。

我们可以想象一下，这是一个生活比较困难的国家，突然一夜之间每个人过上了好日子，算一下可能没几年可以赶超欧美了。

但是一夜之间，什么都没了，一无所有，这个时候人会怎么样？

精神上、物质上受到这么大的创伤的时候，当瞬间一无所有的时候，会发生一些无法想象的事情。

感受下这张照片，这是在泡沫破灭前，一个财富公司的门口熙熙攘攘全是人。

农民把家里的牛羊牲口全卖了到财富公司理财，城市里的居民把自己的房子卖了去理财获得一个高额的收益，每个人非常的兴奋，手上都是一叠叠的钞票，展望着他们的未来。

然而，一夜之间全没了。

我们再说一个我们国内的案例，这个人大家都认识。

出事之前很多人问过我能不能买，我直接说不要买，这东西肯定有问题。

出了事之后网络上很多人都在提，说他在江北有一个智慧城值200亿，这个东西200多亩，45万平方。

当时我第一时间在网上发了一篇文章《13亿吹成200亿 揭开钱宝江北智慧城的真相》，后来这个文章在网上传播得非常广，包括很多媒体也采用了，现在搜索关于这个事儿的几乎90%的都是来自于我这篇文章。

作为一个理财师，我们平常一直在干一个事儿，就是客户要买一个什么项目，做房产质押的，土地质押的，我们会去快速帮他评估一下。

所以我们看来这个事情也就是个10分钟的事儿，也可以教给大家，其实非常简单。

首先，现在我们政府的信息披露做得非常好，你先看看这个土地是什么性质。

我们直接到市规划局官网，地址输进去看它的土地性质，因为不同的土地性质价值是不一样的。比如农业用地，工业用地，或者说我们的住宅，住宅肯定是最贵的。

它叫教育科研用地，这个用地可能有很多人没听说过，但没关系，你先知道它是什么土地属性，这个很重要。

其次，我们中国有一句俗话，叫“不会过日子，看邻居怎么过的”。

我们直接在百度地图上把这个楼盘打开。中间是智慧城，就是前面讲的号称200亿的。

在它的边上有个正荣润景城，是一个楼盘，一个标准的住宅的项目，它一平方多少钱呢？你随便找一个中介网站都有价格的，差不多在2.9-3万。

然后在它的边上，还有一个叫中科创新广场，这个广场很巧，它的土地性质跟这块土地是一样的，全是教育科研用地，它卖9700元一平方，而且这个价格还不是你想买就能买的，你必须要符合一定的税收条件，企业要被认定为有一定的科研教育的这种属性才能去买。

大家可以算个账，200亿，45万平方，那如果说中间这个项目要达到200亿的估值，它的一平方要卖多少钱， 44444.444……非常有意思的数据。

我觉得任何一个人，你只要10分钟的时间，通过互联网上的公开信息，就会知道这个项目值200亿是不可能的事儿。

去年南京销到最好的一家房地产商，而且多个项目含住宅也就170个亿，200亿一看就知道是有问题的。

有多少老百姓能去关注这个点，他可能只是看到了对方拿了几个软文就信了，说是200亿。而实际上这个土地它本来就是烂尾很多年，三通都没有，十几亿卖给你，过两天就成200亿是不可能的。

这个故事背后说明什么问题？实际上金融的本质就是信息不对称下的风险定价。这个我觉得谈不上绝对的对或者错，对于我们专业人士来说，我们看一眼就知道这个项目是有问题的，但是普通的老百姓想看那么深，其实蛮难的。

可能你看到某个电视台的一篇新闻，或者看到一个大V站个台，你一下子就觉得它是可以的，其实并不是这样。对于我们普通老百姓来说，去辨识金融背后到底是什么，其实是非常难的，它是有一定的难度的。

第三个案例，刚刚前面两位嘉宾都提到了区块链，ICO新币发行。去年9月3日国家多部委发了一个公告叫《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求所有的ICO企业必须全部退款。

我们这个时候关注到有一个非常有意思的案例，一个90后号称是马云的门徒。当时也发了这么一个币，因为当时他是8月份筹了一个白皮书，筹了4个亿。

然后9月3号文就出来了，这个是违规行为，4个亿退掉，退完之后东西还在，人去国外就是了。因为现在本身很多东西是直接通过以太的方式，它本身是没有国界的，出国去继续做。

我们发现，这个币的价格，在很长一段时间一直是在低位，然后到去年的12月底的时候突然一波拉升，就几天的时间一下子成了一个32亿美元市值的一个数字货币，大概值到人民币100多亿。

跟我们A股的哪些上市公司的市值，差不多了呢？水井坊、深圳机场、一汽轿车、东北证券、上海电力。

这个事情我不能说它是错的，因为你可以说它是个市场行为。

不到一个月，1月份一下子飙到了182亿美元的市值，换算到人民币，将近1000多亿，那又是什么概念呢？

云南白药、苏宁易购、华夏银行、华夏证券在A股也就是这个市值水平，是不是大家觉得总有点不对？

但是你绝对要相信，是有人买进去了，而且很多的都是我们中国的老百姓买进去了，买进去之后跌下来了，这个事情未来会怎么样我们不知道，它是否值这个钱，我觉得我们很难去用一个很专业的工具去表述它。

客观上来说，对很多不专业的，普通投资者来说，希望靠这个东西一夜暴富，我会觉得肯定是不对的。

有人说这就是新时代的财富分配，其实讲得还是比较客气的。因为现在这是一个跨国界、零监管的一个快速进行的东西，它没有任何监管。

首先它在海外，它不属于国内监管，他去海外做。而且它这个还不像海外的投资，以前你要通过银行、外管局一层层去国外，现在不需要，你可能在网上更换成比特币，钱就出去了，那最后到底得到的是什么？这个事情我觉得是值得我们去反思的。

这是新的时代下一种新的经济行为，它背后就是很多高位追进的人，被深套，他们想解套，这东西有没有可能涨回1000亿市值，我相信大家心里都有数。

过去这几年，我们看到很多的负面的新闻，看了有点伤心，都是几百亿几百亿的没了。去年自监管要求不得刚性兑付以来，今年年初我们看见已经很多的项目出现了逾期，出现了各种各样的问题。

其实在很多年前，我就看到“国际一项调查研究表明几乎100%的人，在没有得到专业人员的指导和咨询时，一生损失的个人财产从20%-100%不等”，我是非常认可的。

就前两天，一个朋友他发了一个产品说他父亲想买，让我帮我看看能不能买。

三个月6%，六个月7%，然后一年多少多少，我一看，这是一个，宣传为固定收益的产品。

再看它的底层，说投向了一个私募债券基金。债券基金的净值，肯定是波动的，更何况从2016年10月份以来，中国的债券市场进入了一波大熊市，跌得非常凶，所以去年几乎所有的债券基金，大量亏损，少量微利。

你明明挂钩的是一个浮动的产品，你却给客户宣传，这是一个固定收益的产品，而且里面没有做任何的结构化。

所以我当时跟他讲说，产品可能有点问题，他承诺你的跟他最后能做的不是一回事儿。

现在我们每天都接收到大量的这样一些情况，那背后是什么？

这个问题有一个本质性的属性，就是中国现在缺少一个叫独立理财师的群体。

因为现在的经济形式越来越复杂，金融产品的结构也越来越复杂，光靠监管或者光靠业者的良心，或者说仅靠投资者自学，是远远不够的。

我们开个玩笑话就是，加上互联网的翅膀，骗子飞得越来越快，我们跟不上了。

其实很多好东西都反而被糟蹋了，比如说P2P，比如说众筹，比如说现在的区块链，包括ICO。

我觉得这些技术，本身是没问题的，但是就是因为普通老百姓不够专业，别有用心的人，就会用这些时髦、新兴的概念去营造一些东西，把你圈进去，最后产生很多问题。

前段时间，我们写了一篇文章。一个写书的明星众筹要开个农家馆，要开10个店，众筹了3000万。

当时我看他的团队介绍全是运营型的，像他这种有流量的网红级的人物。但是我发现一个问题，整个的投行团队没有一个人做过传统餐饮。

一年后也就是前段时间，媒体曝出来10个店全部该关的关，该转让的转让，大量投资人，众筹进去的钱，基本都打水漂了。

好好的一个众筹，如果说大量的项目都出现这样的问题的时候，那到底是众筹出问题了，还是这个制度有问题？

我们会发现这几年我们各种各样的创新，各种各样的技术发展，本质应该是个好事儿，但是最后出了坏事，这一个核心点在哪里？

我们认为这是一个博弈。当你接触到的所有的理财销售人员，他的考核，他的KPI都是产品的销售量，完全靠他的良心，或者依靠监管，其实蛮难的。

实际上在海外，比如说像美国是有专门的一个独立理财的群体。他像私人律师，私人医生一样，就是客户付钱给我，我帮你去解决问题。

有一个朋友从华尔街回来到国内谈业务，他说中美确实不一样，中国的客户在他们看来是最好忽悠的。

他们来中国见客户，客户一般就一个人或者带个朋友，谈了以后就成了。

但他们去美国，如果他们要跟一个土豪客户谈生意，人家不是来一个人，是带一个团队，里面有专业的会计师、专业的理财师、专业的精算师、专业的律师。他会看你金融机构，跟他的这些承诺到底是怎么样的。非常专业，所以这就是不同的环境。

当然这个问题，在5年前、10年前可能并不是很明显，但是放到今天，放到我们国内，已经有一个大的财富值以及一个蓬勃发展的金融市场的时候，这里面的区别就已经看到得非常清楚了。

为什么说要做很多的理财科普？

我们传统的这种理财科普，就是挂一条横幅“非法集资有风险”或者说搞一个很官方的文章，但是老百姓是否能理解是不好说的。

我们看过几乎所有的骗人的东西，他都会讲得非常low，老百姓听得明白，听得懂，所以最后才会上当。

可我们专业人士，跟客户去沟通，穿个西装，打个领带，债券都要讲“信用债” 、“利率债”，显得自己非常专业。

而骗子只会说，这个东西100%保本，10%收益，客户就听懂了，这就是一个很大的偏差。

我们如何通过理财科普，把话跟客户说明白，其实是一个很有意思的事情。

一个朋友他找我们帮忙说前段时间在网上看到一个所谓的大V，讲各种各样的理财，讲得蛮好的，然后他讲的同时说，我还有一个产品可以买。

买进去到2016年12月底应该兑付的时候，他兑付不了了，一直等到2017年6月份的时候，整个就失联了，网红专家跑掉了。

他一下子非常焦虑，也算他运气比较好，我们发现这个人他没有彻底跑路，他换了一个马甲，还在继续运作原来那一套。

我们当时就写了一篇文章，我们自媒体在业内小有名气，我当时都不知道我们这么有名气。

我们写了这个事儿，没有点名，晚上九点半发出去的，第二天早晨六点半，对方主动联系客户，说等一周钱全兑付，一周之后钱真的给他兑付掉了。

这个事情我们自己当时也很诧异，我没有想到这种民间的媒体力量能做到这么强，能确确实实帮助客户，最终解决掉这个问题，他也非常开心。

我一个同学他是法院的法官，他父亲要去投个股权类的产品，当时东西也发过来我们一看，我说这东西有问题，最好别做了。

因为确实产品合同上很多条款，我们一看就知道有问题的。而且所谓的这个CEO，非常明显，一看就是老板找来的白手套，并不是干企业的。

我们把这个案例也写了一下，差不多一个月，我们后台有一个人留言说：“南老师，这个文章你写得太对了，可惜我今天刚看到，我已经被这家骗了”。

而且事后他还想去维权，但是我当时跟法院的同学很认真地研究了一下整个案例，我们发现他居然可能还不犯法，这里面设计得非常的精妙，你顶多说他可能会有一些违规宣传，但是他几乎不违法，这是一个非常尴尬的事实。

而且这还是在某个知名电视台，做了宣传。这个事情我们自己看了后，觉得现在老百姓蛮不容易的，有点钱还要提防各种各样的套路。

时间差不多了，最后给大家看一张照片。

这是我2010年在山西碛口拍的，在明朝跟清初的时候。碛口是一个非常富裕的地方，因为当时还没有铁路，大量的货运通过水运，在碛口转陆运，形成全国著名的水陆中转地，所以碛口当时非常的繁华。

随着新的运输工具，火车的产生，碛口迅速没落，现在已经是黄土高坡上荒掉的一些窑洞，成为景区。

这些斗转星移的故事，让我们感觉到，财富，是有它的规律的，就如星辰一样，任何东西都会变化，在这个过程中可能更值得我们关注的是 “余者为财，心足为富”。

当你把钱，把金融想明白，看透的时候，你就会觉得很多事情会非常的轻松，你不会对它有过多的焦虑。

当你尊重金融的规律，随着你的努力，钱财顺其自然而来的时候，就会告别焦虑，更加轻松的接受一切。