银行系保险公司转型路漫漫 渠道代销占比居高不下
2018-06-07 22:29:50 来源：中国经济网
作为保险业的重要流派，银行系保险公司的转型发展备受关注。
近段时间，银行系保险公司的“首席”——工银安盛人寿动作频频，先是马健接替孙持平出任董事长，再是旗下资管公司获批筹建，后是股权结构发生变更。
事实上，工银安盛人寿的业务情况更为值得关注。在以工银安盛人寿为代表的银行系保险公司快速增长中，银保渠道功不可没。
某保险公司银保业务负责人对21世纪经济报道记者表示，“目前来看，银行系保险公司依然高度依赖银保渠道，这无可厚非，但要避免简单的产品合作，而是应该维持并且深化协议代理关系，建立长期市场合作战略，包括产品战略、营销战略、技术战略、人才战略和售后服务等全方位合作。”
依赖“银保”的尴尬
数据可以看出业绩情况，截至2017年年末，工银安盛人寿资产总计1161.87亿元。2017年，工银安盛人寿营业收入433.51亿元，较2016年的328.72亿元，同比增长31.88%；已赚保费380.2亿元，较2016年的284.3亿元，同比增长33.7%。
值得一提的是，2017年，工银安盛人寿保费收入396.5亿元，创下了其成立以来的最高纪录，位居外资及银保系保险公司首位。
然而，名次、份额和规模背后是依赖银保渠道的尴尬。目前，银保合作以分销协议为主，即银行代销保险产品。其中，银行代销的保险产品多为两全险、年金险等传统寿险产品和分红险、万能险、投连险等新型寿险产品等。
2017年，在工银安盛人寿经营的所有保险产品中，保费收入位居前五位的保险产品分别是工银安盛人寿财富赢家两全保险、工银安盛人寿财富盈门年金保险、工银安盛人寿如意宝二号两全保险(分红型)、工银安盛人寿鑫如意终身寿险和工银安盛人寿鑫如意六号终身寿险，保费收入分别为110.67亿元、69.71亿元、67.27亿元、53.59亿元、19.14亿元，合计320.39亿元；新单标准保费收入分别为11.07亿元、6.97亿元、6.73亿元、0.025亿元、8.34亿元，合计33.13亿元。
更进一步看，2018年第一季度，工银安盛人寿保险业务收入108.91亿元，通过工商银行(5.700, 0.00, 0.00%)代理销售保险产品收入98.48亿元，占比90.42%。
此外，2018年第一季度，工银安盛人寿为与其相关联的32家关联股东公司及机构提供团体员工福利保障保险，关联交易总计约0.6亿元。其中，工商银行及其下属各级机构购买团体保险的数额约0.59亿元，占比达到了98%左右。
不止工银安盛人寿一家，银行系保险公司皆有高度依赖银保渠道销售的现象。
例如，2018年第一季度，交银康联规模保费69.31亿元左右，其中通过交通银行(6.040, -0.01, -0.17%)代理销售保险保费收入68.85亿元，占比99.34%。建信人寿一季度依靠建设银行(7.180, 0.01, 0.14%)代理销售保险保费293.16亿元，占比接近100%。招商信诺人寿一季度依靠招商银行(29.260, 0.01, 0.03%)代理销售保险保费收入34.45亿元，占比76.75%。中银三星与农银人寿，一季度银保渠道销售保费收入占比分别为65.88%和54.24%。
对此，北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾向21世纪经济报道记者表示，“一直以来，银行系保险公司得天独厚的优势就是渠道优势和资本优势，但如何用好这些优势是长久的问题。未来应该在发挥银保渠道优势的同时，设立保险销售公司，并重点发展网销，相信银保的关联会进一步提高，随着利率市场化、直接融资为主，银行将由存贷款息差利润来源为主，逐步向中介业务为主。”
工银安盛增资至125.05亿元
公开资料显示，2012年7月，工银安盛人寿经原中国保监会及工商行政管理机关批准由工商银行、安盛中国和五矿集团合资组建成立，股比分别为60%、27.5%及12.5%。作为控股股东，工商银行始终是工银安盛人寿发展的强心剂，从上即可窥一二。
不过，正因如此，银行系保险公司对资本金也有着更高的要求，增资则是重要的解决路径之一。
5月23日，工银安盛人寿发布公告称，获中国银保监会批准，公司注册资本已从87.05亿元变更为125.05亿元，增资后公司股权结构不变。2015年，工银安盛人寿注册资本从57.05亿元变更为87.05亿元。
对此，中央财经大学保险学院学术委员会主任郝演苏告诉21世纪经济报道记者，“银行系保险公司增资问题主要解决的是偿付能力不足的问题，银行系保险公司主要业务是财富管理，具体业务是养老保险与年金等具有类储蓄性质的业务，这类业务对于资本的需求较高，需要股东随着业务发展不断去补充资本，通过投资盈利，改善管理和减少费用支出。”
近期，工银安盛人寿在人事、股权上还有一系列变动。由于孙持平到龄退休，4月11日起，已由马健接替孙持平担任工银安盛董事长、执行董事的职务。
此外，5月2日，中国银保监会批准工银安盛人寿发起筹建工银安盛资管公司。
5月19日，工银安盛人寿公告显示，工银安盛人寿做出了一次股权调整，提请通过了《关于五矿资本(8.550, 0.07, 0.83%)受让五矿集团工银安盛人寿10%股权的议案》。自此，工银安盛人寿的股权结构变更为工商银行占比60%，安盛中国占比27.5%，五矿资本控股占比10%，五矿资本占比2.5%。其中，五矿资本为五矿集团的间接控股公司。(编辑：李伊琳，邮箱，liyil@21jingji.com)
本文来源：中国经济网责任编辑：KS002
本文仅代表作者个人观点，与本网站立场无关。云掌财经对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
-
【 景气度处于高位 机械板块估值修复可期 】 近期，工程机械板块跟随市场调整，走势一般，但行业景气度仍在高位运行。有分析人士认为，随着基础设施建设不断发力，产品更新换代需求及出口持续向好等，工程机械行业持续火热，行业整体盈利水平逐步上升。基于业绩确定性，工程机械板块仍是后市关注重点。（中国证券报）
2018-10-13 -
【聚焦“ABC” 互联网争霸进入下半场】日前，港股上市公司腾讯控股6年来首次宣布调整内部构架，新成立云与智慧产业事业群、平台与内容事业群，并压缩原有事业群。外界解读公司此举是为了将人工智能、大数据和云计算提升到更核心的战略位置。事实上，不仅腾讯，国内百度、小米、阿里巴巴，国外谷歌、亚马逊等互联网巨头近年均调整组织架构，意在适应“ABC”变革。分析人士称，“ABC”已成互联网巨头决胜下半场的关键。
2018-10-13 -
【证监会：受理首发及发行存托凭证企业271家 已过会32家未过会239家】证监会披露的数据显示，截至10月11日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业271家，其中已过会32家，未过会239家。未过会企业中正常待审企业217家，中止审查企业22家。
2018-10-13 -
【 聚焦“ABC” 互联网争霸进入下半场 】 日前，港股上市公司腾讯控股6年来首次宣布调整内部构架，新成立云与智慧产业事业群、平台与内容事业群，并压缩原有事业群。外界解读公司此举是为了将人工智能（AI）、大数据（BIG DATA）和云计算（CLOUD）提升到更核心的战略位置。事实上，不仅腾讯，国内百度、小米、阿里巴巴，国外谷歌、亚马逊等互联网巨头近年均调整组织架构，意在适应“ABC”变革。分析人士称，“ABC”已成互联网巨头决胜下半场的关键。（中国证券报）
2018-10-13 -
【 证监会：受理首发及发行存托凭证企业271家 已过会32家未过会239家 】 证监会披露的数据显示，截至10月11日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业271家，其中已过会32家，未过会239家。未过会企业中正常待审企业217家，中止审查企业22家。
2018-10-13 -
【逢低吸筹茅台格力等 北向资金昨日净流入10.73亿元】 北向资金节后开盘以来的浓厚避险情绪，终于在本周最后一个交易日有所缓解。伴随着A股的止跌反弹，截至12日收盘，借道沪股通、深股通的境外资金合计净流入10.73亿元，一举扭转了此前连续大幅净卖出的局面。曾遭北向资金大幅抛售的活跃标的个股，也悉数恢复了净流入态势。本周前4个交易日遭净卖出9208万元的格力电器，周五获净买入1.56亿元。洋河股份、泸州老窖和大华股份周五也获得小幅净流入。
2018-10-13 -
【中证报：悲观预期必将修正 优质资产终会引领风潮】突如其来的海外市场动荡，打乱了A股9月下旬发动的上行攻势。在“过山车”似的走势背后，当下A股市场对利空的敏感暴露无遗，本质上这是经济悲观预期作祟。国际经济金融形势更加错综复杂，然而经过今年以来的逐步调整，A股对潜在风险的反映已经比较充分。优质资产在超跌之后，终将迎来修复契机。
2018-10-13 -
【财政部表态减税力度将扩大 增值税税率调整随时出台】据悉，对于增值税改革的工作，目前相关部门也已启动，包括税率合并以及下调等事宜都在进行测算。“此前税务机关曾找第三方机构测算税率下调后的影响，因此年内有可能随时出台政策。”一位税务系统人士判断。（中国经营报）
2018-10-13 -
【墨西哥经济部长：将寻求获得加拿大钢铝产品保护性措施的豁免】墨西哥经济部长瓜哈尔多表示，将致电加拿大方面，寻求获得加拿大钢铝产品保护性措施的豁免；预计加拿大的钢铝产品贸易保护性措施将给墨西哥钢铝出口带来2亿美元影响。
2018-10-13 -
【9月房企融资成本达2017年下半年以来峰值】据不完全统计，2018年1-9月典型85家房企融资总额8287亿元，同比减少11%。43%的房企融资额同比有所减少。下半年以来TOP50之后有发债的房企只有5家，中小企业融资难问题更加显著。从单月来看，2018年春节以来房企的各月平均融资成本，除6月外，基本都较上年同期有所增加。9月整体融资成本反弹至6.91%，达到去年下半年以来的最高值，房企融资成本的增加预计将进一步限制融资规模的增长。（克而瑞地产研究）
2018-10-13
