临近退休该如何配置资产
2018-06-07 22:27:24 来源：理财周刊
标叔你好！
我经常阅读《理财周刊》，受益良多。自从看了几期你写的投资方面的文章，我就将绝大部分资金投向了银行理财，甚至将债券基金也赎回投入到银行理财产品中。随着时间的推移，我获得了稳定了收益，特别是近两年，银行理财的收益率较高，超过了我原来持有的债券基金。因为我资金量较大，也接近退休，我想是否还坚持投资固定收益产品？需要配置点其他品种吗？比如实物黄金或黄金ETF？
老林你好：
人们一提到理财就会联想到资产配置，甚至有些人认为理财就是做资产配置。进行资产配置的方法似乎也很简单，就是投资不同类型的投资产品。可为什么要做资产配置呢？却很少有人能讲明白。
我们进行资产配置主要有两个目的，一是要提高收益率，二是要降低风险。显然，这两个目的是有些矛盾的，要提高收益率，就必须投资高风险的产品；要降低风险，收益率往往也会降低。资产配置的目的就是在风险和收益之间取得平衡。
我们在进行资产配置的时候，并不是简单地将资金分散在不同的领域中就行了，而是要根据个人的理财目标(收益率)和风险承受能力，来配置资产。可以说，资产配置是风险和收益取得平衡的结果，不同的理财目标和不同的风险承受能力，会导致不同的资产配置，这种结果有时候甚至会出现巨大的差异。
从你的情况看，你是一位偏保守型的投资者，过去几年主要投资的产品是银行理财和债券基金，年化收益率在4%~5%。虽然收益率不高，但由于资金量较大，你获得的理财收益应该不少，至少你本人对这样的收益率比较满意。
通常，人们在年轻的时候，风险承受能力会比较高，一是因为还有足够的时间赚钱，二是因为理财的需求比较多，需要追求更高的收益率。而退休后，风险承受能力会下降，主要还是能够赚钱的时间少了，随时需要用钱的地方多了。我不知道你的理财需求有没有发生转变，如果没有，显然你并不需要去投资更高收益的产品。
和银行理财产品及债券基金相比，黄金产品的波动性要高得多，无论是实物黄金，还是黄金ETF，一年上下波动超过10%是极其平常的事，波动超过30%也时有发生。而衡量投资风险的主要指标就是波动率，也就是说黄金产品的风险要远远高于银行理财和债券基金。另外，投资黄金是不会获得利息收入的，只能靠博取差价来赚钱，对投资技术的要求也比较高，还需要耗费较多的时间。
显然，在临近退休的年纪，你的风险承受能力并不会比前几年高，那为什么要投资黄金呢？难道就是为了要满足资产配置的要求吗？这样做是不是有点本末倒置？
如果你的确需要提高收益率，又不想冒较大的风险，建议你可以用银行理财的收益部分去投资股票基金或混合基金，以博取更高的收益；即使这部分投资亏了，也不会让本金发生亏损。
本文来源：理财周刊责任编辑：KS002
本文仅代表作者个人观点，与本网站立场无关。云掌财经对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
-
【 景气度处于高位 机械板块估值修复可期 】 近期，工程机械板块跟随市场调整，走势一般，但行业景气度仍在高位运行。有分析人士认为，随着基础设施建设不断发力，产品更新换代需求及出口持续向好等，工程机械行业持续火热，行业整体盈利水平逐步上升。基于业绩确定性，工程机械板块仍是后市关注重点。（中国证券报）
2018-10-13 -
【聚焦“ABC” 互联网争霸进入下半场】日前，港股上市公司腾讯控股6年来首次宣布调整内部构架，新成立云与智慧产业事业群、平台与内容事业群，并压缩原有事业群。外界解读公司此举是为了将人工智能、大数据和云计算提升到更核心的战略位置。事实上，不仅腾讯，国内百度、小米、阿里巴巴，国外谷歌、亚马逊等互联网巨头近年均调整组织架构，意在适应“ABC”变革。分析人士称，“ABC”已成互联网巨头决胜下半场的关键。
2018-10-13 -
【证监会：受理首发及发行存托凭证企业271家 已过会32家未过会239家】证监会披露的数据显示，截至10月11日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业271家，其中已过会32家，未过会239家。未过会企业中正常待审企业217家，中止审查企业22家。
2018-10-13 -
【 聚焦“ABC” 互联网争霸进入下半场 】 日前，港股上市公司腾讯控股6年来首次宣布调整内部构架，新成立云与智慧产业事业群、平台与内容事业群，并压缩原有事业群。外界解读公司此举是为了将人工智能（AI）、大数据（BIG DATA）和云计算（CLOUD）提升到更核心的战略位置。事实上，不仅腾讯，国内百度、小米、阿里巴巴，国外谷歌、亚马逊等互联网巨头近年均调整组织架构，意在适应“ABC”变革。分析人士称，“ABC”已成互联网巨头决胜下半场的关键。（中国证券报）
2018-10-13 -
【 证监会：受理首发及发行存托凭证企业271家 已过会32家未过会239家 】 证监会披露的数据显示，截至10月11日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业271家，其中已过会32家，未过会239家。未过会企业中正常待审企业217家，中止审查企业22家。
2018-10-13 -
【逢低吸筹茅台格力等 北向资金昨日净流入10.73亿元】 北向资金节后开盘以来的浓厚避险情绪，终于在本周最后一个交易日有所缓解。伴随着A股的止跌反弹，截至12日收盘，借道沪股通、深股通的境外资金合计净流入10.73亿元，一举扭转了此前连续大幅净卖出的局面。曾遭北向资金大幅抛售的活跃标的个股，也悉数恢复了净流入态势。本周前4个交易日遭净卖出9208万元的格力电器，周五获净买入1.56亿元。洋河股份、泸州老窖和大华股份周五也获得小幅净流入。
2018-10-13 -
【中证报：悲观预期必将修正 优质资产终会引领风潮】突如其来的海外市场动荡，打乱了A股9月下旬发动的上行攻势。在“过山车”似的走势背后，当下A股市场对利空的敏感暴露无遗，本质上这是经济悲观预期作祟。国际经济金融形势更加错综复杂，然而经过今年以来的逐步调整，A股对潜在风险的反映已经比较充分。优质资产在超跌之后，终将迎来修复契机。
2018-10-13 -
【财政部表态减税力度将扩大 增值税税率调整随时出台】据悉，对于增值税改革的工作，目前相关部门也已启动，包括税率合并以及下调等事宜都在进行测算。“此前税务机关曾找第三方机构测算税率下调后的影响，因此年内有可能随时出台政策。”一位税务系统人士判断。（中国经营报）
2018-10-13 -
【墨西哥经济部长：将寻求获得加拿大钢铝产品保护性措施的豁免】墨西哥经济部长瓜哈尔多表示，将致电加拿大方面，寻求获得加拿大钢铝产品保护性措施的豁免；预计加拿大的钢铝产品贸易保护性措施将给墨西哥钢铝出口带来2亿美元影响。
2018-10-13 -
【9月房企融资成本达2017年下半年以来峰值】据不完全统计，2018年1-9月典型85家房企融资总额8287亿元，同比减少11%。43%的房企融资额同比有所减少。下半年以来TOP50之后有发债的房企只有5家，中小企业融资难问题更加显著。从单月来看，2018年春节以来房企的各月平均融资成本，除6月外，基本都较上年同期有所增加。9月整体融资成本反弹至6.91%，达到去年下半年以来的最高值，房企融资成本的增加预计将进一步限制融资规模的增长。（克而瑞地产研究）
2018-10-13
