9月3家银行定增补充核心资本 监管资本新规与MPA考核压力凸显

根据银监会资本新规过渡期安排，到2018年底，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点。从目前的情况来看，不少银行的核心一级资本充足率降至9%以下，有进一步充实的需要。

在金融去杠杆、不良贷款未见底的当下，银行的核心资本充足率告急。记者根据公告梳理发现，9月份已经有3家银行准备进行定增以补充核心资本。

9月13日，如皋银行公告称，拟以每股4.14元的价格向不超过35名符合规定的投资者发行股票不超过35000万股(含)，预计募集资金总额不超过14.49亿元(含)。全部以现金方式认购，募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充公司核心一级资本。

公告显示，本次发行完成后，该银行的资本充足率得到提高，将进一步增强其资本实力和风险抵御能力，为资产规模的稳步扩张、各项业务的可持续发展提供充足的资本支持，增强服务小微企业、服务“三农”的实力。

记者梳理发现，除了9月份，今年以来已经有多家银行通过定增、发债等手段积极“补血”。

三家银行宣布定增补充核心资本充足率

据21世纪经济报道记者了解，本次股票发行前，如皋银行股本为6.5亿股，截至2017年5月31日，公司归属于挂牌公司股东的净资产为26.9亿元，每股净资产为4.14元，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.80%、9.80%、13.13%，资本充足率略虽然略高于标准，但是存在一定的压力。

如皋银行表示，近年来，公司业务迅速发展，信贷规模不断扩大，导致资本消耗持续增加，对资本充足水平的需求不断提高。通过发行股票募集资金对资本进行补充，提高资本充足率是十分必要。按本次发行募集资金不超过14.49亿元计算，发行募资后公司核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为15.08%、15.08%、18.43%，有利于各项业务的持续发展，促进其业绩不断增长。

事实上，21世纪经济报道记者采访中了解到，对于如皋银行挂牌一周即推出了定增方案，不少业内人士并不感到惊讶。

“从银行自身来看还存在规模和所在区域的差异，这也在一定程度上决定了银行的业绩和抗风险的能力。大部分银行同质化程度比较高，而实力更高的必然更容易实现定增。”北京某中型券商新三板研究员认为。

如皋银行相关人士告诉21世纪经济报道记者，“关于此次定增，公司还在推进过程中，目前的内容已经在公告中披露，后续有进一步进展会继续公告。”

不过，据了解如皋银行此次定向发行的对象尚未确定。在认购要求中，如皋银行提出了本次拟发行股票新增投资者单户自然人认购股份数量不少于500万股，新增投资者单户法人认购股份数量不少于1000万股。

除了如皋银行，本月初，齐鲁银行也公告称，其于9月6日收到中国银监会山东监管局(下称：山东银监局)的文件《山东银监局关于同意齐鲁银行股份有限公司变更注册资本方案的批复》(鲁银监准〔2017〕283号)，山东银监局同意公司非公开定向发行不超过12.82亿股普通股，每股发行价格3.90元。

今年7月28日晚间，齐鲁银行发布定增预案称，该行今年一季度的资本充足率接近公司管理目标的底线，补充资本具备充分的必要性。公司本次拟募资约50亿元，募资将全部用于补充该行一级资本。

融资后将成为新三板今年以来单笔最大的定增。本次定增源于该行资本充足率接近监管底线。截至2017年半年报告期内，齐鲁银行资本充足率12.56%，一级资本充足率9.26%，核心一级资本充足率7.84%。

9月13日，齐鲁银行相关人士告诉21世纪经济报道记者，“目前定增的相关工作还在准备中，如果进展顺利预计本周内会披露下一步进展情况。”

“金融行业、特别是银行也现在监管越来越严格，而企业做强和做大是分不开的，因此通过定增扩充股本、增加资本金是非常必要的。这些银行相对于新三板的其他企业来说规模大、业绩好，但相对同行业所有银行来说，体量还是比较小，存在很大发展空间，所以需求相对更旺盛，通过新三板融资，扩大规模增加竞争力就十分必要。” 东北证券新三板研究总监付立春在接受21世纪经济报道记者采访时表示。

9月6日，浦发银行发布非公开发行普通股股票发行结果暨股份变动公告。公告显示，本次股票发行向上海国际集团有限公司(以下简称“国际集团”)、上海国鑫投资发展有限公司(以下简称“国鑫投资”)定向增发12.48亿股，发行价格为每股人民币11.88元，共计募集资金148.3亿元。浦发银行的定增也是因为资本充足率告急，据浦发银行定增方案显示，预计其在2018年末将面临450亿-610亿元的资本缺口，其中核心一级资本缺口为240亿-390亿元。

一口气三家银行宣布增资“补血”。“根据银监会资本新规过渡期安排，到2018年底，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点。从目前的情况来看，不少银行的核心一级资本充足率降至9%以下，也就是离监管要求的下限很接近了，因为有进一步充实的需要，以符合监管要求，这也是最根本的动力。” 民信投资管理有限公司投资总监廖伟华对21世纪经济报道记者表示

发债也是补血手段之一

除了上述银行之外，8月1日晚间，南京银行也发布公告称，拟向五名特定对象非公开发行股票数量不超过16.96股，募资总额不超140亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本。南京银行的理由同样是核心资本充足率逼近红线，并表示随着各项业务的稳健快速发展和资产规模的不断提升，预计公司未来的资本充足水平仍将有所下降。

4月底，北京银行披露定增预案，公司拟向7名特定对象发行24.12亿股，预计募集资金239.80亿元，本次定增锁定期为36个月。对于该次定向增发资金的使用情况，北京银行的回答如出一辙，募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本。据公告显示，北京银行2016年末核心一级资本充足率8.26%，一级资本充足率9.44%，资本充足率12.20%。

除了定增，发债也是一种“补血”手段。8月初，吴江银行公告称，拟公开发行A股可转换公司债券，总额不超过25亿元，将用于支持未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。

7月底，平安银行也表示拟通过可转债方式补充资本不超过260亿元，将用于补充银行资本，以支持未来业务发展。

重阳投资分析师谭伟在接受21世纪经济报道记者采访时表示：在金融降杠杆的背景下，央行推出MPA考核体系、各金融子行业监管新规持续落地、商业银行对资本补充显得特别迫切。银行补充资本有两种方式，内部依靠利润的积累，或者对外发行符合要求的资本工具比如股票。目前，银行业利润增速放缓，负债端偏弱的股份制和中小银行依靠内生利润来补充资本的能力减弱，于是转向外部融资。

虽然暂时还没有所动作，但是在港上市的徽商银行同样是“压力山大”。今年上半年，徽商银行的资本充足率为12.42%，一级资本充足率为9.69%，核心一级资本充足率为8.62%。其中，核心一级资本充足率从2013年以来几乎是连续下滑。

“商业银行随着资产规模扩张及资产质量恶化(坏账压力)都会消耗它们的资本。另外，近年国内金融监管趋紧也对这些商业银行资本充足率情况提出了更高的要求。首先，商业银行需要在2018年底达到上述银监会资本新规的各项要求；其次，在已经实施的MPA考核中，最关键的指标即为由广义信贷增速决定的资本充足率。因此银行未雨绸缪。”廖伟华补充道。