信托业风控能力提升 逾三成公司去年不良率下降

证券时报记者 胡飞军

近期，债市违约频繁，不少信托公司牵涉其中。信托公司风险控制情况究竟如何？

证券时报.信托百佬汇记者以信托公司2017年报为依据，用信托公司披露的固有资产中的不良资产和不良率为指标，系统调查信托业的风险控制情况。

68家信托公司中，有15家固有资产不良率上升，21家不良率下降，2家持平；28家信托公司披露的不良率为0，5家信托公司固有资产不良率超过10%。

资深信托研究员袁吉伟接受记者采访时表示，从宏观形势看，2017年经济回暖，企业经营绩效较好，偿债能力增强，不论是信托还是固有业务不良率都得到控制，甚者呈现下降态势。不过，2018年信用风险形势要较去年恶化，信托公司防范风险的压力增大，将会对经营业绩产生负面影响，信托公司需要提升风险管控能力，打赢风险防范化解战役。

21家信托不良率下降

需要说明的是，68家信托公司年报中，除了安信信托（600816）和山东信托未披露固有资产不良率，66家信托公司均披露了固有资产的不良情况。

一家中字头信托公司负责人对记者表示，固有资产的信用类不良资产主要包括各项贷款、买入返售资产、银行账户的债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债等，一般不包含“投资类”资产。

记者注意到，信托公司年报中对信托资产的不良率讳莫如深，较少披露，仅按照监管要求披露了固有资产部分的不良率。

整体情况而言，2017年信托公司的不良资产和不良率较为良好，有21家信托公司的不良率下降，占信托业的30.88%。具体公司方面，华宸信托、吉林信托、五矿信托不良率下降明显。

其中，华宸信托固有资产不良率从2016年末的31.35%下降至10.92%；吉林信托固有资产不良率从22.87%下降至7.72%，从2016年末不良率高企的行业第二淡出前十；已经曲线上市的五矿信托从19.15%下降至10.37%。

信托行业中2017年固有资产不良率表现为零的信托公司，占据了行业大多数，达到28家，占信托业的41.17%。其中，中航信托的固有资产不良率从2016年的0.93%下降至0%。

值得注意的是，华润信托和大业信托的2017年和2016年固有资产不良率为零，但不良资产信用余额分别为11.69亿元和2951万元。华润信托表示，已实际提取信用风险资产减值准备22.88亿元。

5家不良率超10%

商业银行的不良率应控制在5%以内。记者注意到，信托公司固有资产不良率达10%的信托公司共有5家，较2016年减少2家。这5家分别为山西信托、北方信托、华宸信托、五矿信托和中泰信托。

“固有业务不良率回升主要集中于个别信托公司，一方面是可能与信托业务传导有关，另一方面也与其贷款类资产配置高有关。”袁吉伟表示。

其中，山西信托固有资产中的不良资产余额2.89亿元，同比增加57.06%；不良资产率达到14.57%，同比增加6.36个百分点。

北方信托固有资产为49.35亿元，其中固有不良资产高达6亿元，较2016年的5.7亿元继续增加；不良资产率12.16%，较2016年末增加0.3个百分点。值得注意的是，乐视网（300104）位居北方信托前五名固有贷款序列，占贷款总额比例为12.27%，不过，备注为“未到期”。

华宸信托和五矿信托2017年末固有不良率分别为10.92%和10.37%，分别同比下降20.43个百分点和8.78个百分点。

中泰信托是属于固有不良率超10%的“新面孔”。2017年该信托公司固有资产不良率为10.28%，同比增加1.99个百分点，固有资产部分的不良风险资产余额也达4.79亿元。

不过，中泰信托表示，公司已足额计提拨备，全面覆盖不良信用风险资产，因此不良风险资产不会影响公司的资产质量。

记者注意到，上述5家固有不良率超过10%的信托公司，有山西信托、北方信托和华宸信托3家属于正在引入战略投资者的信托公司。

从不良资产信用余额绝对值看，超过10亿元的信托公司有4家，分别为五矿信托、昆仑信托、中信信托和华润信托。其中，中信信托为11.92亿元，较2016年末增加7.87亿元，直接导致不良率从2016年末的2.49%增加至5.43%。昆仑信托则较2016年末的7.81亿元增加3.32亿元，不良率从2016年末的10.86%下降至7.94%。

业内人士认为，昆仑信托不良资产较2016年增加而不良率却下滑，与其固有资产大幅增加有关。数据显示，昆仑信托的固有资产从2016年末的64.2亿元增加至2017年末的130.3亿元。